Univ.-Prof. Dr. Erik Theissen (Vertragsprofessor)

Erik Theissen ist seit 2015 Vertragsprofessor für Finance an der Universität Graz. In seiner Haupt­tätigkeit ist er Professor für Finance an der Universität Mannheim. Zuvor war er an der Universität Bonn und der Goethe-Universität Frankfurt tätig wo er 1997 promoviert wurde und sich 2001 habilitiert hat. Von 1999 bis 2000 verbrachte er ein Jahr an der HEC in Frankreich. 

Erik Theissen forscht hauptsächlich auf dem Gebiet der empirischen und experimentellen Kapitalmarktforschung mit Schwerpunkten auf dem Wertpapierhandel, dem Asset-Pricing und Kryptowährungen. Er ist Mitglied der Börsensachverständigenkommission beim Bundesministerium der Finanzen in Deutschland und Associate Editor beim Journal of Behavioral and Experimental Finance. Er trägt seine Forschungsergebnisse regelmäßig auf führenden internationalen Konferenzen vor. 

Portraitbild von Prof. Erik Theissen Uni Mannheim ©SBESS/Wolf
©SBESS/Wolf

Experimental Evidence on the Financial Economics of Automated Market Making versus Limit Order Book Markets (joint with Alexander Brauneis, Roland Mestel and Stefan Palan)

Trading of financial instruments traditionally occurs on centralized exchanges (CEXs) operated by third-party intermediaries, facilitating the entire trading process (eg order collection and matching, trade reporting, clearing and settlement) through their operational structure. Recent years have seen innovations in the trading mechanism of financial markets aiming to bypass third-party intermediation and facilitate decentralized trading on so-called decentralized exchanges (DEXs). The most notable innovation is Automated Market Making (AMM), centered around so-called liquidity pools that mimic the central limit order book (CLOB) in traditional financial markets. These liquidity pool are set in a smart contract on the blockchain, handling order submission, price determination, trade execution, and settlement. Although originally designed for trading crypto assets, AMM could be adapted for trading traditional financial assets. However, robust research comparing AMM and CLOB in terms of financial market functions is currently lacking.

Zeitschriftenpublikationen

  • Mestel, Roland; Nießen, Ludwig; Theissen, Erik; Uhlenkamp, Corinna; Wanger, Daniel
    Liquidität am österrerichischen Aktienmarkt: Datenbank "FiRe Graz DS".
    In: BankArchiv: Zeitschrift für das gesamte Bank- und Börsenwesen. 67,8. 2019. 620-629.
    Forschung: Beitrag in Zeitschrift > Originalbeitrag/Fachbeitrag
  • Haselmann, Rainer; Theissen, Erik
    Jan Krahnen zum 65. Geburtstag.
    In: Schmalenbach Journal of Business Research. 71. 2019. 415-417.
    Forschung: Beitrag in Zeitschrift > Anderer Beitragstyp
  • Korn, Olaf; Krischak, Paolo; Theissen, Erik
    Illiquidity Transmission from Spot to Futures Markets.
    In: The Journal of Futures Markets. 39. 2019. 1228-1249.
    Forschung: Beitrag in Zeitschrift > Originalbeitrag/Fachbeitrag
  • Johann, Thomas; Scharnowski, Stefan; Theissen, Erik; Westheide, Christian; Zimmermann, Lukas
    Liquidity in the German Stock Market.
    In: Schmalenbach Business Review. 71. 2019. 443-473.
    Forschung: Beitrag in Zeitschrift > Originalbeitrag/Fachbeitrag
  • Theissen, Erik
    What Can we Learn from Stock Prices?: Cash Flow, Risk, and Shareholder Welfare: Comment.
    In: Journal of Institutional and Theoretical Economics. 175. 2019. 200-204.
    Forschung: Beitrag in Zeitschrift > Kommentar
  • Andres, Christian; Betzer, André; Doumet, Markus; Theissen, Erik
    Open Market Share Repurchases in Germany: A Conditional Event Study Approach.
    In: Abacus: a journal of accounting, finance and business studies. 54,4. 2018. 417-444. doi:10.1111/abac.12094
    Forschung: Beitrag in Zeitschrift > Originalbeitrag/Fachbeitrag
  • Mestel, Roland; Murg, Michael; Theissen, Erik
    Algorithmic Trading and Liquidity: Long Term Evidence from Austria .
    In: Finance Research Letters. 26. 2018. 198-203. doi:10.1016/j.frl.2018.01.004
    Forschung: Beitrag in Zeitschrift > Originalbeitrag/Fachbeitrag
  • Theissen, Erik
    Competition between Equity Markets: A Review of the Consolidation versus Fragmentation Debate .
    In: Journal of Economic Surveys. 31,3. 2017. 792-814. doi:10.1111/joes.12176
    Forschung: Beitrag in Zeitschrift > Überblicksartikel/Review
  • Gaul, Juergen; Theissen, Erik
    A PARTIALLY LINEAR APPROACH TO MODELING THE DYNAMICS OF SPOT AND FUTURES PRICES.
    In: The Journal of Futures Markets. 35,4. 2015. 371-384. doi:10.1002/fut.21669
    Forschung: Beitrag in Zeitschrift > Originalbeitrag/Fachbeitrag
  • Andres, Christian; Doumet, Markus; Fernau, Erik; Theissen, Erik
    The Lintner model revisited: Dividends versus total payouts.
    In: Journal of Banking & Finance. 55. 2015. 56-69. doi:10.1016/j.jbankfin.2015.01.005
    Forschung: Beitrag in Zeitschrift > Originalbeitrag/Fachbeitrag

Univ.-Prof. Dipl.-Kfm. Dr.rer.pol.
Erik Theissen

Vertragsprofessor
erik.theissen(at)uni-graz.at

ORCID: 0000-0003-4460-8168

SOWI-SBESS

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